Pożyczki kryptowalutowe 2025
akredo.plOszczędnościInwestycjeKryptowalutyPożyczki kryptowalutowe - pasywny zarobek na rynku kryptowalut

Pożyczki kryptowalutowe - pasywny zarobek na rynku kryptowalut

Pożyczki kryptowalutowe polegają na zdeponowaniu kryptowaluty, a następnie przekazaniu jej pożyczkobiorcy. Pożyczkodawca otrzymuje w zamian regularną spłatę odsetek, na której zyskuje pasywny zarobek. Wypłaty odsetek są dokonywane w zależności od wybranej pożyczki. Niektóre oferują codzienne wypłaty, inne z kolei wypłacają oprocentowanie co miesiąc. Platformy pożyczkowe dzielą się na zdecentralizowane i scentralizowane. Scentralizowana platforma pożyczkowa zazwyczaj jest prowadzona przez większą firmę, która kontroluje procesy wpłat i wypłat. Z kolei zdecentralizowane platformy pożyczkowe nie mają pośredników. Wszystkie operacje na zdecentralizowanych platformach są prowadzone za pośrednictwem smart kontraktów. Niezależnie od wyboru platformy pożyczkowej możemy liczyć na wysoką stopę rocznego zwrotu (nawet 20%). Należy pamiętać o tym, że pożyczki kryptowalutowe wymagają od pożyczkobiorców zdeponowania zabezpieczenia.
Rafał Maternik
Rafał Maternik, 24.07.2023 r

Czym są pożyczki kryptowalutowe?

Pożyczki kryptowalutowe są operacją polegającą na przekazaniu przez inwestorów posiadanych kryptowalut pożyczkobiorcom w zamian za regularny zwrot. Z kolei pożyczkobiorcy mogą pożyczyć wybraną kryptowalutę w zamian za zdeponowanie zabezpieczenia finansowego. Popularność tego rodzaju inwestycji wzrosła w 2020 roku.

Pożyczki kryptowalutowe często wymagają zabezpieczenia finansowego przewyższającego wartość pożyczonych kryptowalut. Taki depozyt ma za zadanie zabezpieczyć transakcję na wypadek gwałtownych wahań kursu kryptowaluty lub zerwania umowy.

Co wchodzi w skład pożyczki kryptowalutowej i jak działają pożyczki kryptowalutowe?

W skład pożyczki kryptowalutowej wchodzą dwa elementy: depozyty zabezpieczające oraz oprocentowanie pożyczek. Z perspektywy inwestora wygląda to podobnie do konta oszczędnościowego. Użytkownik wpłaca posiadane środki, a następnie platforma wypłaca mu odsetki zależne od umowy. Scentralizowane platformy wykorzystują zdeponowane kryptowaluty do udzielania pożyczek innym klientom lub innych celów inwestycyjnych.

Jak wziąć pożyczkę kryptowalutową?

Aby wziąć pożyczkę kryptowalutową, interesant musi zarejestrować się na platformie świadczącej takie usługi. Popularnymi przykładami firm dostarczających usługi pożyczkowe są platformy BlockFi i Aave. Użytkownicy wybierają rodzaj pożyczki, zabezpieczenie i kwotę.

Większość pożyczek jest wydawana natychmiast, ponieważ warunki umowy są zatwierdzane za pośrednictwem inteligentnych kontraktów.

Jak udzielić komuś pożyczki kryptowalutowej?

Żeby zostać pożyczkodawcą, należy zarejestrować się na platformie obsługującej pożyczki kryptowalutowe. Następnie wystarczy wybrać posiadaną przez nas kryptowalutę i przesłać środki na platformę. Należy pamiętać o tym, aby przed zdeponowaniem kryptowaluty w serwisie pożyczkowym zapoznać się z warunkami transakcji. Platformy pożyczkowe działają na własnych zasadach i mogą oferować różnorodne oprocentowanie zwrotne pożyczkodawcom.

W jaki sposób pożyczkodawca zarabia na pożyczkach kryptowalutowych?

Pożyczkodawca zarabia na pożyczkach kryptowalutowych deponując kryptowaluty na platformie, następnie otrzymuje regularne odsetki przedstawione w regulaminie serwisu. Zwrot w skali roku na platformach pożyczkowych jest o wiele większy od oprocentowania oferowanego przez klasyczne banki. Zdeponowane środki zostaną wykorzystane do udzielania pożyczek pożyczkobiorcom lub zostają zainwestowane przez właścicieli platformy w inny sposób. W zamian dostawca usługi wypłaca pożyczkodawcy regularne odsetki.

Pożyczki kryptowalutowe a poziom bezpieczeństwa

Teoretycznie pożyczki kryptowalutowe oferują wysoki poziom bezpieczeństwa oraz wyższy zarobek niż konta oszczędnościowe w bankach. Niestety w praktyce wygląda to inaczej. Z jednej strony niemal każda pożyczka jest odpowiednio zabezpieczona. Dlatego pożyczkodawca zawsze może odzyskać swoje straty w przypadku niewypłacalnego pożyczkobiorcy przez likwidację transakcji.

Jednak musimy mieć na uwadze to, że podczas korzystania ze scentralizowanych platform użytkownicy mogą stracić dostęp do swoich środków w przypadku niewypłacalności dostawcy usług. Przykładem jest bankructwo platformy pożyczkowej Celsius. O potencjalnej niewypłacalności Celsiusa usłyszało mnóstwo użytkowników kryptowalut z całego świata.

Taka wiadomość wywołała panikę wśród użytkowników platformy pożyczkowej. Większość pożyczkodawców próbowała wypłacić swoje kryptowaluty w tym samym momencie. Celsius podjął decyzję o zamrożeniu kont swoich klientów, aby uniknąć problemów z płynnością. Coraz więcej użytkowników domagało się wypłaty, której Celsius nie był w stanie zrealizować ze względu na to, że inwestował fundusze swoich klientów na innych rynkach. Niedługo po tym podjęli decyzję o ogłoszeniu upadłości. Wielu klientów od tamtej pory nie odzyskało zainwestowanych kryptowalut.

Sytuacja z bankructwem Celsiusa doskonale ukazuje nam, że możemy stracić nasze cyfrowe oszczędności, jeżeli nie zabezpieczymy ich kluczem prywatnym za pośrednictwem własnego portfela kryptowalutowego. Podczas przechowywania kryptowalut na zewnętrznej platformie jesteśmy skazani na zaufanie właścicielowi strony internetowej. Jeżeli zawiedzie nasze zaufanie, możemy już nigdy nie odzyskać oszczędności.

Pożyczki kryptowalutowe w 2025 - podsumowanie

Pożyczki kryptowalutowe na przestrzeni kilku ostatnich lat zdobyły ogromną popularność. Scentralizowane platformy zachęcają inwestorów kryptowalutowych atrakcyjnym oprocentowaniem w skali roku. Niestety musimy pamiętać o tym, że taka inwestycja jest wysoce ryzykowna. W przypadku upadku platformy pożyczkowej tak jak to było z firmą Celsius, możemy nie odzyskać zdeponowanych przez nas środków.

Często zadawane pytania

Dlaczego ktoś miałby wpłacać zabezpieczenie o wartości większej niż kwota pożyczki? Jaki jest cel takich pożyczek?
Choć wydaje się to nielogiczne, istnieją dwa główne strategiczne powody, dla których pożyczkobiorcy decydują się na pożyczki z nadzabezpieczeniem (over-collateralized):
  • Dostęp do płynności bez sprzedaży aktywów – Inwestor, który posiada np. Bitcoin i wierzy w jego długoterminowy wzrost, może nie chcieć go sprzedawać, aby uniknąć zdarzenia podatkowego. Zamiast tego, może zdeponować swój Bitcoin jako zabezpieczenie i pożyczyć stablecoiny (np. USDC), aby pokryć bieżące wydatki.
  • Dźwignia finansowa (Leverage) – Zaawansowany inwestor może zdeponować ETH, pożyczyć pod jego zastaw stablecoiny, a następnie za te stablecoiny kupić jeszcze więcej ETH. W ten sposób zwiększa swoją ekspozycję na wzrost ceny ETH, co jest strategią o wysokim potencjale zysku, ale i bardzo wysokim ryzyku.
Skąd tak naprawdę bierze się wysokie oprocentowanie (yield) na platformach pożyczkowych?
Wysokie oprocentowanie wynika bezpośrednio z dużego popytu na pożyczanie aktywów kryptowalutowych, głównie ze strony traderów i instytucji finansowych. Potrzebują oni kapitału do realizacji różnych strategii, takich jak:
  • Gra na spadek (short-selling) – Pożyczają aktywo, sprzedają je, licząc na odkupienie go taniej w przyszłości.
  • Arbitraż – Wykorzystują różnice cenowe tego samego aktywa na różnych giełdach.
  • Market making – Zapewniają płynność na giełdach.
Gotowość tych podmiotów do płacenia wysokich odsetek za pożyczony kapitał jest głównym źródłem zysku dla osób deponujących swoje środki.
Co to jest wskaźnik LTV (Loan-to-Value) i co się stanie, jeśli wartość mojego zabezpieczenia spadnie?
LTV (wskaźnik kwoty pożyczki do wartości zabezpieczenia) to kluczowy parametr ryzyka dla pożyczkobiorcy. Jeśli wartość Twojego zabezpieczenia (np. ETH) zacznie spadać, Twój wskaźnik LTV będzie rósł. Każda platforma ma określony "próg likwidacji" (np. 80% LTV). Jeśli go osiągniesz, smart kontrakt automatycznie sprzeda część Twojego zabezpieczenia, aby spłacić pożyczkę i naliczyć karę za likwidację. Jest to mechanizm chroniący pożyczkodawców, ale stanowi największe ryzyko dla pożyczkobiorców.
Artykuł skupia się na ryzyku platform scentralizowanych (jak Celsius). Jakie są główne ryzyka związane z pożyczkami na platformach zdecentralizowanych (DeFi)?
Chociaż w DeFi nie ma ryzyka bankructwa firmy, istnieją inne, specyficzne zagrożenia:
  • Ryzyko smart kontraktu – Błąd lub luka w kodzie protokołu może zostać wykorzystana przez hakerów do kradzieży wszystkich zdeponowanych środków.
  • Ryzyko wyroczni (Oracle Risk) – Platformy DeFi polegają na zewnętrznych "wyroczniach" dostarczających dane o cenach aktywów. Błędne lub zmanipulowane dane mogą spowodować falę niesłusznych likwidacji.
  • Ryzyko systemowe – Gwałtowny krach na rynku może doprowadzić do przeciążenia sieci blockchain, uniemożliwiając użytkownikom dołożenie zabezpieczenia na czas, co prowadzi do kaskadowych likwidacji.
Czy oprocentowanie w pożyczkach krypto jest stałe czy zmienne?
Na większości zdecentralizowanych platform pożyczkowych (DeFi), takich jak Aave czy Compound, oprocentowanie jest zmienne. Jest ono ustalane algorytmicznie w czasie rzeczywistym na podstawie prawa podaży i popytu. Im więcej kapitału jest dostępne do pożyczenia, a mniejsze jest zainteresowanie pożyczkobiorców, tym niższe jest oprocentowanie – i na odwrót. Niektóre platformy, głównie scentralizowane, mogą oferować pożyczki o stałym oprocentowaniu na określony czas.
Co to jest "flash loan" (pożyczka błyskawiczna) i czym różni się od standardowej pożyczki?
Flash loan to unikalny instrument dostępny wyłącznie w DeFi. Jest to niezabezpieczona pożyczka o dowolnie wysokiej kwocie, która musi zostać zaciągnięta i w całości spłacona w ramach jednej i tej samej transakcji na blockchainie (czyli w ciągu kilku sekund). Jeśli warunek spłaty nie zostanie spełniony, cała transakcja jest automatycznie anulowana, tak jakby nigdy nie miała miejsca. Pożyczki błyskawiczne są wykorzystywane przez zaawansowanych użytkowników do bardzo szybkich operacji arbitrażowych i innych złożonych strategii finansowych.
Jakie jest ryzyko pożyczania i deponowania niestabilnych aktywów (jak ETH) w porównaniu do stablecoinów (jak USDC)?
Ryzyko zależy od Twojej roli w transakcji.
  • Jako pożyczkodawca (deponent) – Deponowanie stablecoinów jest bezpieczniejsze, ponieważ ich wartość jest stabilna. Deponując ETH, ryzykujesz, że jego cena spadnie, co zmniejszy wartość Twojego kapitału, nawet jeśli zarobisz odsetki.
  • Jako pożyczkobiorca – Używanie stablecoinów jako zabezpieczenia jest bezpieczniejsze niż używanie ETH. Jeśli cena Twojego zabezpieczenia w postaci ETH gwałtownie spadnie, grozi Ci likwidacja. Zmienność ceny stablecoinów jest minimalna, więc ryzyko likwidacji jest znikome.

Komentarze

Empty comments
Zostaw swój komentarz!
Nie znaleźliśmy żadnej opinii o tym produkcie. Pomóż innym klientom. Podziel się swoją opinią jako pierwszy.
Dodaj komentarz
Twoja ocena
5
Dodaj komentarz
Twoja ocena
5