Kredyt indeksowany - czym jest i jak działa ten rodzaj kredytu walutowego

Co to jest kredyt indeksowany?

Kredyt indeksowany to rodzaj kredytu walutowego, gdzie kwota i raty są przeliczane na walutę obcą, mimo że oficjalnie wypłata i spłata odbywają się w złotówkach. W umowie wartość kredytu jest wyrażona w PLN, lecz przeliczana na CHF, EUR, USD czy GBP – zwykle według kursu obowiązującego przy uruchomieniu transzy i comiesięcznych płatnościach.

Dlaczego warto rozróżnić waloryzowany i indeksowany?

Choć w potocznym użyciu często stosuje się oba terminy zamiennie, technicznie:

• Indeksowany – przeliczany na konkretną walutę obcą (np. CHF, EUR).
• Waloryzowany – ogólny termin obejmujący zarówno denominowany, jak i indeksowany kredyt walutowy.

Kredyty indeksowane w poszczególnych walutach

Kredyty indeksowane mogą być powiązane z różnymi walutami obcymi, w zależności od oferty banku oraz sytuacji finansowej kredytobiorcy. Każda z walut wiąże się z innym poziomem ryzyka i innymi warunkami umownymi. Poniżej opisujemy najczęściej spotykane opcje.

CHF – frank szwajcarski

Najbardziej popularna wersja – kapitał i raty przelicza się według kursu CHF. Wahania wartości franka drastycznie wpływały na wysokość zobowiązań.

EUR – euro

Analogiczne działanie – raty przeliczane wg kursu euro. Pomimo mniejszego zainteresowania niż przy CHF, podlega tym samym regulacjom i ryzykom.

USD – dolar amerykański

Oparty o wskaźnik SOFR (zamiast LIBOR). Zasada działania identyczna – złotówki zamieniane co miesiąc wg kursu USD.

GBP – funt brytyjski

Wskaźnik SONIA używany do oprocentowania. Raty zależą od kursu GBP – podobnie jak w innych walutowych kredytach indeksowanych.

Jak działa przeliczanie rat?

Bank co miesiąc przelicza ratę z waluty obcej na PLN — według oficjalnego kursu. Od 2011 roku funkcjonuje „usta‑wa antyspreadowa”, umożliwiająca klientom alternatywne finansowanie poprzez własne konta walutowe lub internetowe kantory – co zmniejsza obciążenie spowodowane spreadem.

Ryzyko i bezprawność klauzul

Zapis kursowy bez mechanizmu jawności był uznany za abuzywny – Naruszał prawa konsumenta i prowadził do unieważnienia kredytów indeksowanych lub ich zmiany na odfrankowienie.

Zalety i wady kredytów indeksowanych

Zalety:

• Niższe oprocentowanie – oparte na LIBORze (obecnie SARON), a nie droższym WIBORze.
• Wyższa zdolność kredytowa umożliwia pozyskanie większego finansowania.

Wady:

• Znaczne ryzyko kursowe – wzrost kursu waluty = większe raty.
• Skutki procesów frankowych – unieważnienia, renegocjacje, koszty prawne.

Kiedy kredyt indeksowany ma sens?

To korzystne rozwiązanie dla osób zarabiających w walucie obcej — pozwala uniknąć ryzyka kursowego. Dla pozostałych osób, ryzyko przewyższa korzyści, mimo potencjalnych oszczędności.

Kredyt indeksowany – podsumowanie

Kredyt indeksowany to specyficzna forma kredytu walutowego – formalnie wypłacana i spłacana w PLN, ale powiązana z obcą walutą. Wszystko drożeje, jeśli kurs waluty rośnie. Ale można skorzystać z niskiego oprocentowania LIBOR/SARON i z większej zdolności kredytowej. Przy podjęciu decyzji ważne jest pełne zrozumienie mechanizmu przeliczania rat i ryzyka kursowego.

Wideo: Co to jest kredyt indeksowany?