- LIBOR (London InterBank Offered Rate) to historyczna stopa oprocentowania międzybankowego, używana do ustalania oprocentowania kredytów w walutach obcych.
- Dotyczył kredytów m.in. we frankach szwajcarskich (CHF), euro (EUR), dolarach amerykańskich (USD), funtach brytyjskich (GBP) i jenach japońskich (JPY).
- LIBOR występował w 7 wariantach czasowych, od jednodniowego (ON) do rocznego (1Y).
- Stawkę ustalało 4 banki z londyńskiego panelu międzybankowego; wyciągano z niej średnią.
- LIBOR często był ujemny, co obniżało oprocentowanie kredytów, ale nie oznaczało rat 0 zł ze względu na marżę banku.
- Od 1 stycznia 2022 roku LIBOR został zastąpiony m.in. przez wskaźnik SARON – jego wzrost oznacza wyższe raty kredytów.
- W 2015 r. ujawniono manipulacje przy ustalaniu LIBOR, co przyspieszyło decyzję o jego likwidacji.
- Likwidacja LIBOR wymagała podpisania aneksów do umów kredytowych – często z mniej korzystnymi warunkami dla klientów.
LIBOR - co to jest i jak wpływa na kredyt walutowy?
Czym jest LIBOR?
LIBOR (London InterBank Offered Rate) to międzynarodowa referencyjna stopa procentowa, po jakiej największe banki udzielały sobie krótkoterminowych pożyczek bez zabezpieczenia na globalnym rynku międzybankowym. LIBOR był stosowany w różnych walutach (CHF, EUR, USD, GBP, JPY) i dla różnych okresów kredytowania – tzw. tenorów: ON, 1W, 1M, 3M, 6M, 1Y. W Polsce najczęściej wykorzystywany był przy kredytach hipotecznych w CHF. Od 1 stycznia 2022 roku został zastąpiony przez wskaźnik SARON.
Rodzaje LIBOR
Wskaźnik LIBOR występował w różnych wariantach czasowych:
- LIBOR ON (overnight) – 1 dzień,
- LIBOR 1W – 1 tydzień,
- LIBOR 1M – 1 miesiąc,
- LIBOR 2M – 2 miesiące,
- LIBOR 3M – 3 miesiące (najczęściej stosowany w Polsce),
- LIBOR 6M – 6 miesięcy,
- LIBOR 1Y – 1 rok.
Jak ustalano wartość LIBOR?
LIBOR był wyliczany na podstawie stawek zgłaszanych codziennie przez banki z londyńskiego panelu – m.in. Barclays, Bank of Tokyo czy National Westminster. Po odrzuceniu skrajnych wartości (najwyższych i najniższych) wyliczano średnią arytmetyczną pozostałych. Tak powstawała oficjalna wartość LIBOR publikowana każdego dnia o godz. 10:00 czasu polskiego.
Kiedy LIBOR był ujemny?
LIBOR był ujemny, gdy banki wolały płacić za przechowywanie środków niż pożyczać je innym instytucjom – co miało miejsce przez ostatnie lata funkcjonowania wskaźnika. Wskaźnik LIBOR CHF 3M spadł poniżej zera w 2015 roku i utrzymywał się na tym poziomie aż do jego wycofania w 2021 roku.
Jak LIBOR wpływał na kredyty walutowe?
LIBOR miał bezpośredni wpływ na wysokość rat kredytów walutowych – szczególnie w CHF. Oprocentowanie takich kredytów składało się z marży banku oraz stopy bazowej, czyli LIBOR. Gdy LIBOR był ujemny, całkowite oprocentowanie mogło wynosić mniej niż 1%. Mimo to, nie oznaczało to rat darmowych – ponieważ banki doliczały marże oraz dodatkowe koszty, np. ubezpieczenia czy prowizje.
Zmiany LIBOR na przestrzeni lat
W 2008 roku LIBOR gwałtownie spadł z powodu globalnego kryzysu finansowego. W kolejnych latach utrzymywał się na niskim poziomie, a od 2015 roku – dla CHF – notował wartości ujemne. W wyniku skandalu z manipulacją wskaźnikiem, decyzją regulatorów zaplanowano jego całkowite wycofanie do końca 2021 roku.
źródło: money.pl
Likwidacja LIBOR
LIBOR został oficjalnie wycofany 1 stycznia 2022 roku. Głównym powodem były zarzuty o manipulacje oraz brak rzeczywistego pokrycia transakcyjnego. W jego miejsce wprowadzono bezpieczniejsze i bardziej przejrzyste wskaźniki. Dla kredytów we frankach szwajcarskich zastępcą LIBOR został SARON – Swiss Average Rate Overnight.
LIBOR – podsumowanie
- Czym był? – Międzynarodowa stopa referencyjna rynku międzybankowego.
- Dlaczego zniknął? – Brak transparentności, manipulacje, zmniejszona płynność.
- Czym go zastąpiono? – SARON (CHF), SOFR (USD), SONIA (GBP), €STR (EUR), TONA (JPY).
- Znaczenie dla kredytobiorców: – Miał wpływ na wysokość rat kredytów walutowych.
Wideo: Co to jest LIBOR?
Często zadawane pytania
Czy LIBOR jest taki sam dla wszystkich banków?
Tak. LIBOR to stała stawka, która obowiązywała dla wszystkich banków.
Gdzie najlepiej sprawdzić aktualny LIBOR?
LIBOR był publikowany przez ICE Benchmark Administration na jego stronie internetowej. Jednak pojawiał się niemal natychmiast również na stronach internetowych agencji prasowych (np. Reuters), banków oraz publikacji branżowych.
Czy LIBOR wpływa na oprocentowanie kont oszczędnościowych w obcej walucie i lokat walutowych?
Tak, o ile są to konta i lokaty o oprocentowaniu zmiennym. W związku z ujemną wartością wskaźnika LIBOR i oprocentowanie w takich przypadkach jest bardzo niskie i trudno liczyć tu na większe zyski.
Jakie są prognozy na LIBOR w 2023?
Wskaźnik LIBOR został wycofany z 1 stycznia 2022 roku i nie jest obecnie publikowany. Co za tym idzie nie przeprowadza się żadnych prognoz jego dotyczących.
Dodaj komentarz
Komentarze