Inwestycje w papiery wartościowe w 2025 roku
akredo.plOszczędnościInwestycjePapiery wartościowe, czyli jak inwestować na giełdzie?

Papiery wartościowe, czyli jak inwestować na giełdzie?

Papiery wartościowe to dokumenty reprezentujące prawo do określonego majątku, takie jak udział w firmie. Służą jako główne narzędzie obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych i można je przekazywać innym osobom. W Polsce są one rejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, z wyjątkiem weksli. Dawniej miały fizyczną formę, ale obecnie dominują zapisy elektroniczne. Ze względu na różnorodność, są popularnym środkiem inwestycji, obok takich aktywów jak złoto czy waluty. Wśród nich wyróżniamy m.in. akcje, bony skarbowe, czeki, kwity depozytowe czy obligacje. Inwestowanie w papiery wartościowe odbywa się głównie na giełdzie za pośrednictwem rachunku maklerskiego, który można otworzyć w banku lub domu maklerskim. Proces inwestowania wymaga wpłacenia środków na rachunek, a następnie dokonywania transakcji. Jednak inwestycje w papiery wartościowe niosą ze sobą ryzyko. Wartość papierów, zwłaszcza akcji, może się zmieniać w zależności od kondycji firmy i oczekiwań rynkowych, dlatego inwestorzy muszą dokładnie analizować rynek i podejmować przemyślane decyzje. Pomocne w tym mogą być banki i domy maklerskie, które klasyfikują produkty inwestycyjne pod względem ryzyka. W skrócie, papiery wartościowe to popularny, ale ryzykowny sposób inwestowania środków.
Szymon Waglewski
Szymon Waglewski, 30.05.2023 r

Czym są papiery wartościowe?

Papiery wartościowe są dokumentami potwierdzającymi posiadanie prawa do danego majątku, np. udziału w firmie. Są one głównym narzędziem i poniekąd towarem wymienianym na Giełdzie Papierów Wartościowych. Są to dobra zbywalne, które można przekazać osobie trzeciej, w tym w wyniku wymiany handlowej. W Polsce wszystkie papiery wartościowe z wyjątkiem weksli muszą być rejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych.

Początkowo miały one dosłowny charakter dokumentacji, choć współcześnie wykorzystuje się cyfrowe zapisy w elektronicznych rachunkach inwestorów. Ich użyteczność, różnorodność oraz prostota w wymianie sprawiła, że stanowią jedno z najpopularniejszych dóbr inwestycyjnych obok złota, nieruchomości, czy walut obcych bądź elektronicznych.

Rodzaje papierów wartościowych

Papiery wartościowe dzieli się wedle wiele różnych kryteriów. Jednym z podstawowych jest okres ważności dokumentu: wszystkie dokumenty z czasem realizacji do jednego roku uznawane są za krótkoterminowe, a pozostałe za długoterminowe. Często spotykany jest również podział na wierzytelności finansowe jak obligacje i czeki, oraz udziały w spółkach poprzez akcje czy certyfikaty inwestycyjne. Z uwagi na ich charakter, możemy wyróżnić również następujące rodzaje papierów wartościowych:

  • Akcje, oznaczające współwłasność części majątku spółki akcyjnej.
  • Bony skarbowe, emitowane przez Skarb Państwa, który je odkupuje po danym okresie.
  • Czeki, uprawniające bank do wydania pieniędzy z konta wystawcy.
  • Kwity depozytowe, umożliwiające wymianę papierów wartościowych na rynku światowym.
  • Listy hipoteczne, których wartość jest zabezpieczona hipoteką.
  • Listy zastawne, których wartość zabezpieczają wartości udzielonych przez bank hipoteczny kredytów.
  • Obligacje, potwierdzające prawo do wierzytelności spłacanej ratalnie.
  • Weksle, które zobowiązują wystawcę do całościowej zapłaty określonej wierzytelności w danym terminie.

Jak inwestować w papiery wartościowe?

Inwestycji w papiery wartościowe dokonasz na Giełdzie Papierów Wartościowych za pośrednictwem rachunku maklerskiego. Rachunek możesz założyć w wybranym domu maklerskim lub w banku. To drugie rozwiązanie cieszy się coraz większą popularnością, ponieważ większość osób posiada już konto w banku oferującym rachunki maklerskie.

Wybór konta należy przeprowadzić, biorąc pod uwagę jego koszt oraz oferowane funkcje. Rachunek może być otwarty wspólnie przez małżeństwo pozostające w ustawowej spółce majątkowej. Możliwe jest również wyznaczenie pełnomocnictwa, jeżeli chcemy aby ktoś inny zarządzał naszymi środkami na giełdzie.

Po otwarciu rachunku maklerskiego otrzymujesz możliwość zakupu i sprzedaży akcji, a często również dostęp do narzędzi pozwalających na automatyzację tego procesu. Po zasileniu konta wybraną ilością środków możesz przejść do zakupu akcji, a w przyszłości je sprzedać.

Podsumowując, aby inwestować w papiery wartościowe:

  1. Utwórz rachunek maklerski w banku lub domu maklerskim.
  2. Wpłać środki na konto.
  3. Rozpocznij transakcje na giełdzie.

Poza giełdą możliwa jest wymiana papierów wartościowych na rynkach pozagiełdowych oraz w alternatywnych systemach obrotu. Na początku warto jednak zdobyć doświadczenie w standardowym systemie wymiany papierów wartościowych.

Papiery wartościowe a ryzyko inwestycyjne

Papiery wartościowe cechuje istnienie ryzyka inwestycyjnego, czyli niepewności w określeniu stopy zwrotu. Wysokość zysku z obrotu papierów wartościowych jest niepewna — istnieje nawet możliwość poniesienia strat. W zamian za to, obrót oszczędnościami na giełdzie generuje wyższy przychód od innych produktów inwestycyjnych jak kruszce.

Źródło ryzyka różni się zależnie od rodzaju kupowanych papierów wartościowych. W przypadku udziałów w firmie ich wartość zależy od jej sukcesu i popularności. Im większego zwrotu spodziewają się inni inwestorzy, tym więcej są gotowi zapłacić za udziały. Głównym zadaniem inwestora jest przewidzenie momentu, w którym sprzedaż papierów wartościowych jest dla niego najbardziej opłacalna.

Banki i domy maklerskie często pomagają w inwestycjach, grupując dostępne produkty inwestycyjne zależnie od ich poziomu ryzyka. Dzięki temu początkujący inwestorzy mogą łatwiej dobrać interesujące ich inwestycje.

Papiery wartościowe 2025 - podsumowanie

Papiery wartościowe to dokumenty, które świadczą o posiadaniu przez nas pewnej własności. Ich zakup i sprzedaż odbywa się na Giełdzie Papierów Wartościowych. Jest to popularny produkt inwestycyjny, który pozwala na wielokrotne zwiększenie oszczędności, jednak wiąże się też z ryzykiem utraty części środków.

Często zadawane pytania

Jaka jest fundamentalna różnica między inwestowaniem w akcje a obligacje?
  • Rola inwestora– Kupując akcję, stajesz się współwłaścicielem firmy i masz prawo do udziału w jej zyskach. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze emitentowi (firmie lub rządowi) i stajesz się jego wierzycielem.
  • Ryzyko i zysk– Akcje oferują potencjalnie nieograniczony zysk (wzrost wartości, dywidendy), ale wiążą się z wyższym ryzykiem, aż do utraty całego kapitału. Obligacje mają z góry określone, niższe oprocentowanie i są generalnie bezpieczniejsze, ponieważ wierzyciele są spłacani przed właścicielami w razie problemów finansowych emitenta.
  • Źródło dochodu– Z akcji zarabiasz na wzroście ich ceny oraz na ewentualnych dywidendach. Z obligacji otrzymujesz regularne odsetki (kupony) i zwrot pożyczonej kwoty na koniec okresu inwestycji.
Jak w Polsce opodatkowane są zyski kapitałowe z inwestycji w papiery wartościowe?
Zyski z odpłatnego zbycia papierów wartościowych (np. ze sprzedaży akcji z zyskiem) podlegają w Polsce zryczałtowanemu podatkowi od dochodów kapitałowych. Stawka tego podatku wynosi 19%. Inwestor jest zobowiązany do samodzielnego rozliczenia się z urzędem skarbowym poprzez złożenie rocznej deklaracji PIT-38. Należy to zrobić do końca kwietnia następnego roku, nawet jeśli w danym roku podatkowym poniosło się stratę.
Jakie są główne koszty i prowizje związane z prowadzeniem rachunku maklerskiego i handlem akcjami?
Główne koszty to prowizja maklerska od każdej transakcji kupna i sprzedaży, wyrażona najczęściej jako procent od wartości zlecenia (np. 0,39%) z minimalną kwotą (np. 5 zł). Niektóre domy maklerskie mogą również pobierać roczną opłatę za prowadzenie rachunku lub opłatę za przechowywanie zagranicznych papierów wartościowych. Warto też zwrócić uwagę na koszty ewentualnych przelewów pieniężnych oraz dostępu do notowań w czasie rzeczywistym.
Jakie są podstawowe rodzaje analizy rynku wykorzystywane przez inwestorów giełdowych?
Inwestorzy najczęściej posługują się dwoma głównymi rodzajami analizy. Pierwsza to analiza fundamentalna, która polega na ocenie kondycji finansowej spółki, jej otoczenia rynkowego, konkurencji i perspektyw rozwoju, aby określić jej wewnętrzną wartość. Druga to analiza techniczna, która skupia się na badaniu wykresów cen i wolumenu obrotu w celu identyfikacji trendów i formacji, które mogą wskazywać na przyszłe ruchy cen.
Co dzieje się z moimi akcjami, jeśli spółka, w którą zainwestowałem/am, ogłosi bankructwo?
W przypadku bankructwa spółki akcjonariusze znajdują się na samym końcu kolejki do zaspokojenia roszczeń. W pierwszej kolejności z majątku spółki spłacane są zobowiązania wobec pracowników, ZUS, urzędów skarbowych, a następnie wobec wierzycieli (np. posiadaczy obligacji). W praktyce bardzo rzadko zdarza się, aby po spłacie wszystkich tych grup pozostały jakiekolwiek środki dla akcjonariuszy. Oznacza to, że inwestor najczęściej traci 100% kapitału zainwestowanego w akcje takiej spółki.
Czym różni się główny rynek Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) od rynku NewConnect?
Główny rynek GPW jest przeznaczony dla dużych, dojrzałych i stabilnych spółek, które muszą spełniać rygorystyczne wymogi informacyjne i finansowe. NewConnect to rynek alternatywny, stworzony z myślą o mniejszych, młodszych i bardziej dynamicznych firmach, w tym startupach. Wymogi wejścia na NewConnect są znacznie łagodniejsze, co jednak wiąże się z wyższym ryzykiem inwestycyjnym i potencjalnie większą zmiennością kursów akcji w porównaniu do głównego rynku GPW.

Komentarze

Empty comments
Zostaw swój komentarz!
Nie znaleźliśmy żadnej opinii o tym produkcie. Pomóż innym klientom. Podziel się swoją opinią jako pierwszy.
Dodaj komentarz
Twoja ocena
5
Dodaj komentarz
Twoja ocena
5